Les bandes de Keltner

C’est Chester W. Keltner qui a mis au point l’indicateur qui porte son nom et qui l’a révélé dans son ouvrage « How To Make Money in Commodities ». Il fut ensuite repris par d’autres économistes et fait partie des outils incontournables du trader moderne.

L’un de ses principaux avantages est de fournir des indications qui prennent en compte la volatilité des cours et sont donc plus précises que d’autres. Les Bandes de Keltner utilisent un autre indicateur pour prendre en considération la volatilité : il s’agit du Average True Range, ou ATR.

Méthode de calcul

Avec les logiciels statistiques, vous n’aurez pas à effectuer les calculs par vous même sauf si vous souhaitez absolument tester votre niveau en mathématiques.
bandes de keltner
Sachez simplement qu’il s’agit d’un encadrement de l’évolution des cours du prix moyen en tenant compte de la volatilité.

Il prend en compte la moyenne mobile qui est calculée sur la valeur la plus haute et la valeur la plus basse entre les cours à la clôture de la veille, et les cours les plus hauts et les plus bas du jour. C’est cela que l’on appelle ATR.
Le calcul sera effectué pour une période donnée que vous aurez choisi comme référence.

Pour calculer les bandes de Keltner il faut donc prendre en considération ces différents éléments. Il faut dans les deux cas partir de la Moyenne mobile exponentielle (MM) obtenue sur une période donnée et ajouter ou enlever le pourcentage %R de l’ATR de la même période :

  • On part de la moyenne mobile exponentielle de la période qui nous intéresse.
  • Puis on ajoute ou retranche la valeur de l’ATR.
  • Cela donne pour la bande supérieure : MM + (%R ATR)
  • Et pour la bande inférieure : MM – (%R ATR)

Comment utiliser cet outils dans vos trades ?

un traderVous obtiendrez un signal lorsque la moyenne évoluant vers le haut ou le bas, va croiser l’une des bandes. En règle générale, les cours réagissent de la même manière qu’avec les résistances et supports et auront donc tendance à corriger le dépassement.

Ainsi, si la moyenne dépasse la bande supérieure, il peut s’agir d’une situation de sur-achat qui va être corrigé à la baisse et inversement pour la bande inférieure.

Il s’agit donc d’un indicateur simple à utiliser qui pourra accompagner les traders débutants.
Lors de vos trades, les Bandes de Keltner vous permettront de prédire efficacement vos moments d’entrée en fonction des périodes passées mais également les moments de prise de gains anticipés.

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